プロフィットファクタの正しい考え方

PFの最適値は

ＰＦ（プロフィットファクタ）の最適値はどれくらいでしょうか？

サイトを調べるといろいろな数字が出てきます。

しかし、明確な根拠はありません。

ここでは正しいＰＦの考え方と使用方法を紹介します。

PFの計算式は

ＰＦの計算式は　総利益　÷　総損失　です。

総利益が総損失より小さい時、すなわち利益が出ていない時にＰＦは１未満になります。

一方PFの上限はどれくらいでしょうか？

ＰＦは操作できる

勝った時のみ決済するＥＡはＰＦが極端に上がります。

グリッドトレードなどでは、試験終了時に持っていたポジションのみが総損失に計上されますので数万を超える極端なＰＦを作ることができます。

このようなことができるのはＰＦが取引途中の含み損を考慮しないからです。

取引数とＰＦの関係

あるＥＡが２回取引をしました。

１回は５００円の利益を獲得し、もう一回は１００円の損失を出しました。

この時ＰＦは5.0(５００円÷１００円)になります。

このＰＦ5.0のＥＡは使用する価値のあるＥＡでしょうか？

恐らくＰＦ5.0だから優秀なＥＡでぜひ使用したいという人は少ないと思います。

理由は取引数が少ないからです。

ＰＦは取引数が多いほど精度が高くなります。

このために取引数の少ないテストをみてＰＦが高いというのはそのＥＡを評価する基準になりません。

バックテストはフォワードテストに比べて取引数は多くなります。

ＰＦを見るときにはバックテストを確認しましょう。

同じ値をもつ２つのＰＦ

同じ条件で動かしたＰＦ5.0のＥＡが二つありました。

一つの総利益は１００円、総損失は２０円でした。

もう一つの総利益は１，０００円、総損失は２００円です。

前者は８０円の利益、後者は８００円の利益ですが、ＰＦは同じ5.0です。

ＰＦが同じでも全く違う結果になっていることはよくあります。

ＰＦの値を単体で見てもＥＡを評価することはできないということです。

まとめ

以上の様にＰＦはリスクとリターンを測る有名な項目のひとつですが、これ単体でＥＡを評価することはできません。

取引回数の同じＥＡを比較するのに使用するのが正しい使い方ですが、取引回数をそろえるのは困難です。

そこで、同じ取引期間のＥＡの比較に使うことをお勧めします。

取引数も一定以上は必要ですのでバックテストで評価しましょう。

また、ＰＦだけでは見えないものがたくさんありますのでその他の項目と合わせて使用しましょう。

FEAT SYSTEMにはこちらに同期間のEAのバックテスト一覧がありますのでご活用ください。